Die Welt, in der man in Anno 1404 siedelt, handelt und reist, in kein Kontinent an einem Stück, sondern erstreckt sich über viele Inseln unterschiedlicher Größe und Fruchtbarkeit. Einen Überblick über die Inselwelt hat man durch die Minimap, sofern diese aufgedeckt ist.

Auf die Ausgestaltung der Inselwelt hat der Spieler bei Spielstart detailliert Einfluss. Die Größe der gesamten Karte kann in vier Stufen eingestellt werden, wobei die Stufe "riesig" viele Inseln aber auch lange Wege für die Schiffe garantiert.

Ferner lassen sich die Inselgrößen, die Fruchtbarkeit sowie die Inselschwierigkeit einstellen. Von Letzterer ist die bebaubare Fläche einer Insel abhängig.

Orientinseln zeichnen sich durch große Wüstengebiete aus, die - wenn sie unbewässert bleiben - unfruchtbar sind. Um dort Landwirtschaft zu betreiben ist es notwendig, mit Hilfe einer Noria das Gelände zu bewässern. Direkt nach Bau einer Noria wird das Land grün und somit fruchtbar. Ein kleiner Teil der Inselfläche ist von Beginn an grün und meist von Palmen bewachsen; dort können Plantagen ohne zusätzliche Bewässerung gebaut werden.

Typisch orientalische Anbauprodukte sind Seide, Datteln, Indigo, Kaffeebohnen, Gewürze, Mandeln, Zuckerrohr, Rosen und Ton. Quarz, Kupfererz, Golderz und das (Perlen)Riff sind mögliche Rohstoffvorkommen.

Die Inseln des Okzidents sind begrünt und für Plantagen ohne zusätzliche Bewässerung produktiv.

Die hier typischen Anbauprodukte sind Most, Hanf, Bienen, Kräuter, Getreide und Trauben. Die Bärenhöhle und Salz sind die hier typischen Rohstoffvorkommen.